华商，两人一拍即合，决意将MPEG技术开发为电子消费产品，创立了万燕公司，率先生产和推出VCD产品。
当然了，万燕公司的MPEG解码器元件还是从米国的C-CUBE公司进口，名义上，万燕公司“发明”了VCD。但实际上，其根本不掌握核心专利，MPEG压缩标准是国际标准组织公开的技术标准，而率先做出了基于这项标准的解码芯片的C-CUBE公司。另外，VCD读取盘片是基于CD-ROM技术，而CD-ROM的各种零部件，万燕自己也不能生产，需要向欧洲、东瀛等等国际大厂子进口。
正是因为，万燕公司根本就没有专利护城河，所以，其率先推出VCD不久，迅速就引发数以百计的厂商跟风。很快，在VCD的跟风大潮中，率先推出VCD的万燕成为了其他友商崛起的踏脚石。
虽然，C-CUBE优先向万燕供货，但是，能做解码器芯片的公司也不止其一家，C-CUBE仅是最大的VCD解码芯片生产商，并不是具备垄断市场的能力。
所以，万燕公司研发的VCD开头几千台上市，基本上都是被“友商”买去学习参考。随后，就迅速在恶劣的竞争环境中节节败退。
即使是C-CUBE公司，后来也是因为业务单一，仅仅生产技术含量不高的影音解码芯片，而被其他的半导体巨头兼并。
1983年3月末，显飞电子公司在香江高调宣布一则显闻――VCD发布！
作为显飞电子公司的董事长，虽然，刘焱平时不太管事，但是这个时候，还是需要他出来站台，利用自己的号召力，给品牌进行宣传。
实际上，刘焱发现自己父子几个给品牌站台宣传的效果，比大部分的明星更好！而且，因为不断的推出显产品，加上，经常喊出“颠覆世界”、“革命性的产品”、“改变世界”……这类的不要脸的口号，在这类口号还未被喊烂之前，他们几个这么卖力的宣传，还是让很多青年人对他们兄弟推崇备至。
刘焱在VCD发布会上高调的宣称：
“还没有购买录像机的用户，无视那种笨重的磁带式录像机吧！昂贵、笨重的磁带式录像机，并不是家庭观看指定影视的最佳选择！
除非你确实想要自己录制一些内容，否则，根本没必要去选录像机！无论是S下推出的VHS格式，还是S尼的Betamax格式录像机，价格都高达2000米元左右的价格，即使一部分低价的录像机，也很少有低于1000米元的！”