进行套期保值的一般是进出口企业,涉及每个行业。
比如汇率的波动会造成这些进出口公司的利润波动。
出口企业在汇率升值的时候,它的利润就会因为汇率的升值而已遭受巨大的损失。
所以出口企业会做外汇市场上做多,从来抵消汇率波动带来的影响。
比如出口企业预计该季度的销售额是40亿美元,那么为了抵消汇率波动可能产生的损失,为了锁定利润,它就选择在外汇市场上做多价值40亿美元的合约。
无论汇率如何变动,这家公司的利润就不会变化。
同理进口企业也是一样,在外汇市场上做空等价值的合约。
套期保值还有很多种,也有商品期货的套期保值。
国际原油的话,很多石油公司但是国际原油的走势,也会做套期保值,比如国际原油在100美元每桶的时候,这家石油公司是盈利的,但是国际原油在90美元每桶时候,这家公司是亏钱的,所以石油公司在石油价格走势不确定时候,担心石油价格大跌的话,它会在100美元每桶时候,去做空国际原油,进行套期保值。锁定自己的利润。
套期保值有近期,也有远期的。
一些国际租赁公司,虽然在外汇市场做了套期保值也会因为同业拆借利率的飙升,而导致损失惨重,破产。
比如说一家国际租赁公司,向本国银行借了10亿美元的资金,利息很低,然后将这10亿美元的资金,投入到其他国家来投资,这投资周期期间长,所以必须在外汇市场上做套期保值,但是同业拆借利息忽然暴涨的时候,那么这个国际租赁公司就可能破产,还不上利息。小说里,忽略了同业拆借利率。比如主角持有几百万手单子的时候,隔夜利息可能就是每天几百万美元。
是每天的利息就高达几百万美元噢。有正有负,关键看持有的货币兑。这个几百万美元可能是正的,也可能是负的。
比如美元/日元,美元/加元,都是正利息,主角每天利息收入都是几百万美元。
小说里忽略不计了,相对波动一个点的利润来说,隔夜利息就很小很小了。
改天开个单章具体说说这个东西,后面商战情节会写到。
主角想收购跨国公司时候,很多时候要在同业拆借利率上做文章才行。
很多跨国公司因为会这个东西就损失惨重。